Resumen ejecutivo

El transporte aéreo de mercancías a nivel mundial ha pasado de una recuperación impulsada por la demanda a una contracción de la oferta provocada por las disrupciones. El factor clave no es la débil demanda de carga, sino la reducción de la capacidad efectiva causada por las disrupciones en el espacio aéreo de Oriente Medio, la inestabilidad de los centros de operaciones del Golfo, el elevado coste del combustible para aviones y los cambios de ruta de las compañías aéreas. Xeneta informó de que las tarifas spot globales de abril se situaron en 3,34 USD/kg, un 30 % más que el año anterior, el nivel más alto desde octubre de 2022, mientras que los últimos datos oficiales de la IATA mostraron que la demanda de marzo descendió un 4,8 % interanual y la capacidad un 4,7 % interanual. El mercado se está estabilizando, pero no normalizando. Las tarifas han comenzado a bajar allí donde la capacidad y los precios del combustible mejoran, aunque las rutas Asia-Europa, Asia Meridional-Europa, las rutas vinculadas a Oriente Medio y determinadas rutas africanas siguen expuestas.

Contexto económico y comercial mundial

El panorama macroeconómico sigue siendo mixto: la actividad comercial subyacente sigue siendo favorable, pero las disrupciones geopolíticas y de costos están distorsionando los flujos logísticos. La IATA informó de que la producción industrial mundial aumentó un 3,1 % interanual en febrero, mientras que el comercio mundial de mercancías creció un 8,0 % interanual, lo que indica que la base de carga al inicio del segundo trimestre no era estructuralmente débil. Los indicadores manufactureros también se mantuvieron en expansión, con un PMI mundial de 51,4 y los nuevos pedidos de exportación en 50,1 en marzo.

Las perspectivas del FMI de abril de 2026 prevén un crecimiento mundial del 3,1 % en 2026 y del 3,2 % en 2027, por debajo de los promedios previos a la pandemia, con la guerra en Oriente Medio, el aumento de los precios de las materias primas, unas expectativas de inflación más firmes y unas condiciones financieras más restrictivas como principales factores adversos. Sus perspectivas comerciales también prevén que el crecimiento del volumen del comercio mundial se ralentice del 5,1 % en 2025 al 2,8 % en 2026, lo que refleja los efectos de los aranceles, la anticipación de la demanda y los ajustes en la cadena de suministro.

La energía es la variable de coste más importante para el transporte aéreo de mercancías. La IATA informó de que los precios del combustible para aviones en marzo subieron un 106,6 % interanual, el del crudo un 43,1 % y los márgenes de petróleo aumentaron considerablemente, lo que incrementó directamente los costos operativos y la presión de los recargos.

Análisis del mercado del transporte aéreo de mercancías

Evolución de las tarifas y la demanda 

Fuentes: Xeneta e IATA.    

Los datos de abril de Xeneta confirman que los precios están siendo impulsados por la escasa capacidad disponible, más que por un auge clásico de la demanda. Las rutas más afectadas fueron aquellas que dependían del espacio aéreo de Oriente Medio o de la conectividad de las aerolíneas del Golfo: en la semana que finalizó el 5 de abril, Xeneta registró un aumento de las tarifas spot del 105 % en la ruta Asia Meridional-Europa, del 87 % en Europa-Oriente Medio, del 84 % en Asia Meridional-Oriente Medio, del 82 % en Asia Meridional-América del Norte y del 72 % en el Sudeste Asiático-Europa.  

A mediados de mayo, el mercado comenzó a mostrar los primeros signos de alivio. Air Cargo News informó que las tarifas empezaron a bajar a medida que caían los precios del combustible para aviones, aunque los precios se mantuvieron muy por encima de los niveles normales. Xeneta también advirtió que la recuperación total a los niveles de servicio previos al conflicto podría llevar entre uno y dos meses, ya que las aerolíneas necesitan tiempo para restablecer las redes, recuperar la confianza operativa y gestionar las restricciones de los seguros.   

Estrategias de las compañías aéreas

Las compañías aéreas están actuando de forma defensiva:

• Gestión de la capacidad: Las aerolíneas están restableciendo los vuelos de forma selectiva en lugar de reabrir las redes de forma generalizada. La capacidad se está recuperando primero allí donde la seguridad, los seguros y la rentabilidad del combustible son viables.
• Ajustes en la red: los cambios de ruta, las escalas técnicas, las restricciones de carga útil y los hubs alternativos siguen siendo habituales en los servicios que conectan Asia con Europa y Oriente Medio.
• Flexibilidad de franjas horarias: La IATA pidió la suspensión temporal de la regla del 80/20 sobre franjas horarias en los aeropuertos durante la crisis de Oriente Medio, indicando que las rígidas normas sobre franjas horarias se están convirtiendo en una limitación para la recuperación de la red.

Perspectivas regionales – Análisis en profundidad

América del Norte

• Tendencia principal:Más estable que Asia-Europa, pero afectada por el efecto dominó de las tarifas a nivel mundial. La IATA indicó que la demanda en Norteamérica en marzo descendió un 1,2 % interanual y la capacidad un 1,1 % interanual. 
  
  
• Mayor cuello de botella:Rutas distorsionadas y disponibilidad desigual de aviones de carga.
  
  
• Impacto en las tarifas y los flujos comerciales: La ruta Asia Meridional-América del Norte registró una fuerte subida de las tarifas; la ruta América del Norte-América Latina se mantuvo comparativamente más estable.
  
  
• Perspectiva operativa: Utilizar Norteamérica como zona de relativa estabilidad, no como referencia global.  

Europa

• Tendencia principal: Alta exposición a las interrupciones del tránsito en el Golfo y al riesgo del combustible de aviación. La demanda de las aerolíneas europeas siguió aumentando un 2,2 % interanual en marzo, pero la capacidad creció más rápido, un 4,2 %, lo que ejerció presión sobre el factor de ocupación.
  
  
• Mayor cuello de botella: Pérdida de conectividad fiable con Oriente Medio y volatilidad de los costes del combustible.
  
  
• Impacto en las tarifas y los flujos comerciales: Las tarifas entre Asia y Europa y entre Europa y Oriente Medio siguen estando estructuralmente elevadas.
  
  
• Perspectiva operativa: Dar prioridad al transporte directo, a las asignaciones protegidas y a la validez corta de las cotizaciones. 

Asia

• Tendencia principal: Sólida base de producción, pero muy expuesta a las reducciones de capacidad vinculadas a Oriente Medio. La demanda Asia-Pacífico aumentó un 5,4 % interanual en marzo.
  
  
• Mayor cuello de botella: Restricciones de carga útil, desvíos, recargos por combustible y capacidad directa limitada hacia Europa.
  
  
• Impacto en las tarifas y los flujos comerciales: Las rutas del sur de Asia y el sudeste asiático a Europa registraron los picos de tarifas más pronunciados.
  
  
• Perspectiva operativa: Mantenga las rutas premium separadas de los productos diferidos/económicos.

Oriente Medio

• Tendencia principal: Nodo central de perturbaciones. La demanda de las aerolíneas de Oriente Medio se desplomó un 54,3 % interanual y la capacidad cayó un 52,4 % interanual en marzo.
  
  
• Mayor cuello de botella: Restricciones del espacio aéreo, riesgo de los seguros, servicios suspendidos o limitados, menor confianza en los hubs.
  
  
• Impacto en las tarifas y los flujos comerciales: La carga sigue circulando, pero a través de una capacidad reducida de aviones de carga, desvíos y hubs alternativos.
  
  
• Perspectiva operativa: Trate las rutas como limitadas, no cerradas; confirme la carga antes de cotizar.

Sudáfrica

• Tendencia principal: La demanda sigue sostenida en el resto de África, donde la IATA informó de un aumento interanual de la demanda del 7,0 % y una reducción interanual de la capacidad del 4,6 % en marzo.
  
  
• Mayor cuello de botella: Profundidad de las conexiones, densidad de aviones de carga y dependencia de los centros de tránsito.
  
  
• Impacto en las tarifas y los flujos comerciales: Las tarifas al contado entre Europa y África subieron alrededor de un 31 %, lo que refleja la interrupción de los centros de conexión de Oriente Medio.
  
  
• Perspectiva operativa: Reserve espacio con antelación para mercancías perecederas, de minería, de proyectos y con plazos de entrega urgentes.

América del Sur

• Tendencia principal: Más predecible que los corredores que conectan Asia con Europa y Oriente Medio. La demanda de América Latina y el Caribe aumentó un 1,8 % interanual, y la capacidad un 5,1 % interanual.
  
  
• Mayor cuello de botella: Mercado de menor tamaño y menor densidad de transportistas.
  
  
• Impacto en las tarifas y los flujos comerciales: Las tarifas entre Norteamérica y Latinoamérica se mantuvieron prácticamente estables, mientras que las de Europa a Latinoamérica subieron alrededor de un 12 % debido a la reducción de la capacidad.
  
  
• Perspectiva operativa: Utilice Miami y rutas de enlace consolidadas cuando la fiabilidad sea importante.

Perspectivas operativas

• La capacidad publicada exagera la capacidad práctica. Los cambios de ruta, las restricciones de carga útil, las paradas para repostar y las limitaciones de seguridad reducen la capacidad útil.
• El combustible es ahora un factor determinante de los precios, no un coste secundario. La volatilidad del combustible para aviones debe considerarse por separado.
• La exposición al mercado al contado sigue siendo elevada. Los clientes que requieran una capacidad garantizada deben esperar precios más elevados y una validez más corta.
• Los flujos relacionados con Oriente Medio necesitan rutas de contingencia. Son esenciales los hubs alternativos, los envíos fraccionados y la separación de productos diferidos y premium.
• Las perturbaciones en el transporte marítimo pueden impulsar temporalmente la demanda aérea. Parte de la carga urgente se trasladará al transporte aéreo, pero es probable que se trate de una medida táctica más que estructural.

Perspectivas del mercado y recomendaciones estratégicas (Previsión para 1-3 meses)

El escenario base es sólido, pero se está moderando. Las tarifas deberían bajar con respecto a los picos de abril, cuando bajen los precios del combustible y las aerolíneas restablezcan su capacidad, pero la normalización será desigual. Xeneta prevé que la recuperación en los corredores afectados por las interrupciones tarde entre uno y dos meses, y los datos de Air Cargo News de mediados de mayo indican que las tarifas han comenzado a bajar, aunque partiendo de un nivel elevado. 

Recomendaciones para los equipos de logística

• Separe la tarifa base, el recargo por combustible y la prima de riesgo en los presupuestos para proteger la transparencia de los márgenes.
• No confíen únicamente en los datos de los horarios; validen la carga real con los transportistas y los GSA antes de comprometerse con el cliente.
• Dar prioridad a la protección de espacio para la carga urgente, de proyectos, farmacéutica, aeroespacial, de alta tecnología y perecedera.
• Comunicar claramente a nivel interno: el mercado está alterado, no cerrado; la carga se mueve, pero con un coste más elevado, un mayor riesgo de tránsito y una fiabilidad reducida.

En resumen: mayo de 2026 no es un mercado con un colapso de la demanda. Se trata de una crisis de capacidad, combustible y confianza. Los ganadores seran las aerolineas que controlen las rutas, ofrezcan presupuestos dinámicos y expliquen la volatilidad antes de que se convierta en riesgos en el servicio.

Consejos para los clientes

Teniendo en cuenta los cambios constantes en las condiciones del mercado, por favor:

• Monitoree de cerca el desarrollo en las políticas arancelarias desde Estados Unidos y los eventos inminentes mundiales para manejar los riesgos potenciales en la industria logística. 
• Planee con anticipación y reserve con tiempo de sobra.  Trate de hacer una planeación de 6 meses.  
• Tenga en su consideración que el mercado puede cambiar significativamente. Posibles disrupciones pueden ocurrir en cualquier momento. 
• Identifique opciones de contratos que le brinden flexibilidad y resiliencia a su negocio. 
• En medio de todo, es nuestro trabajo en Bertling mantener en movimiento las cadenas de suministro globales, hacemos todo lo que podemos y aplicamos nuestro conocimiento, alcance global y experiencia para proteger a nuestros clientes. 
• Así como tomamos las ultimas perspectivas del mercado mundial en consideración. 
• Nosotros estamos acá para encontrar las mejores soluciones para asegurar el flujo de las mercancías

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