Perspectivas del mercado del transporte aéreo por Bertling - octubre de 2026

Resumen ejecutivo

El transporte aéreo  entra en el pico de fin de año con mayor solidez de lo esperado. Tras una breve pausa durante la «Semana Dorada», las exportaciones asiáticas se recuperaron y los precios volvieron a subir. El motor de esta tendencia no es un pico generalizado del consumo, sino la demanda sostenida de servidores de IA, chips y equipos para centros de datos en toda la región del Pacífico, mientras que el e-commerce hacia Europa sigue reduciéndose bajo el nuevo régimen aduanero de la UE. El combustible para aviones, que sigue estando muy por encima de los niveles del año pasado, marca el mínimo de las tarifas. En Oriente Medio, los ataques a los aeropuertos saudíes han añadido un nuevo riesgo a una red del Golfo ya de por sí reducida. Para los exportadores: aseguren ahora la capacidad para el transporte de alta tecnología y transpacífico, prevean que los costes se mantendrán elevados hasta el nuevo año y mantengan la flexibilidad en las rutas y los contratos. 

Contexto económico y comercial mundial 

La guerra con Irán sigue marcando la logística aérea. El estrecho de Ormuz sigue interrumpido, y octubre ha sido el mes con mayor actividad de ataques a la navegación desde marzo (UKMTO a través de CBS News). Se abrió un segundo frente en Arabia Saudí, donde los ataques hutíes contra Riad, Abha y otros aeropuertos entre el 6 y el 12 de octubre provocaron el cierre del Aeropuerto Internacional Rey Khalid (Reuters, Al Jazeera). 

La tregua arancelaria entre EE. UU. y China se prolonga ahora hasta el 10 de enero de 2027; los recortes arancelarios sobre los productos incluidos en la lista de la nueva Junta de Comercio aún no tienen fecha de aplicación (Bloomberg, Dimerco). En Europa, el 1 de noviembre entra en vigor una tasa de gestión de 2 € por artículo sobre las importaciones de e-commerce procedentes de fuera de la UE, que se suma al arancel fijo vigente desde julio (Consejo de la UE). El sector manufacturero sigue siendo un factor de apoyo, con los indicadores de pedidos de exportación en su nivel más alto de los últimos cinco años (IATA). 

La energía es el principal factor de coste. El Brent subió hasta rondar los 110 dólares por barril a mediados de octubre, su nivel más alto desde mayo (Reuters a través de MercoPress), y el combustible para aviones se ha más que duplicado en términos interanuales, sin que los rendimientos hayan seguido el mismo ritmo (IATA). 

Análisis del mercado del transporte aéreo de mercancías 

Estrategias de las aerolíneas

Con los horarios de invierno a partir del 25 de octubre, las aerolíneas están dirigiendo los aviones de carga hacia las rutas más rentables. Lufthansa Cargo aumenta la capacidad de sus aviones de carga en las rutas asiáticas, transpacíficas y de Norteamérica, mientras que Air Canada Cargo, JAL y Cathay Cargo añaden opciones transatlánticas, latinoamericanas y transpacíficas a medida que se reduce el espacio de carga en la bodega (Lufthansa Cargo, The Loadstar). Qatar Airways Cargo ha añadido aviones de carga a Copenhague, Varsovia, Nueva York y Dallas (Qatar Airways Cargo). La capacidad de los aviones de carga está creciendo más rápido que la de los compartimentos de carga de los aviones de pasajeros (WorldACD). Los recargos por combustible se revisan con mayor frecuencia , JAL dos veces al mes, Air Canada Cargo a partir del 26 de octubre porque los rendimientos van por detrás de los costes de combustible (JAL Cargo, Air Canada Cargo, IATA).

Perspectivas regionales: análisis en profundidad 

América del Norte 

• Tendencia principal: las compañías aéreas norteamericanas registraron el mayor crecimiento de la demanda de todas las regiones en septiembre, y la ruta Asia-Norteamérica fue la de más rápido crecimiento por octavo mes consecutivo (IATA). Los servidores de IA, los chips y los equipos para centros de datos impulsan la demanda de importación (Índice TAC, Dimerco).

• Mayor cuello de botella: falta de espacio en temporada alta para la carga de alta tecnología: algunas grandes empresas de IA aún no habían reservado, lo que podría provocar un fuerte aumento de las tarifas (Índice TAC a través de The Loadstar). La congestión del transporte marítimo también está desviando la carga hacia el transporte aéreo (Dimerco).

• Repercusión en las tarifas y los flujos: las tarifas entre Asia y EE. UU. se sitúan aproximadamente dos quintas por encima de las del año pasado y volvieron a subir tras la «Semana Dorada» (WorldACD). Las tarifas al contado entre Europa y Norteamérica siguen por debajo de los niveles de finales de febrero, pero la diferencia se está reduciendo a medida que desaparece la capacidad de carga en bodega de los vuelos de verano (Xeneta).
  
  
• Perspectiva operativa: la CBP está anulando los números de importador registrado con datos incompletos de la empresa, y las devoluciones arancelarias de la IEEPA se abrieron el 6 de octubre con criterios de elegibilidad muy restrictivos (Dimerco). Los aranceles de la Sección 232 sobre el polisilicio entrarán en vigor el 4 de diciembre, y ya se ha activado la supervisión contra el acaparamiento (Departamento de Comercio de EE. UU./BIS).

Europa

• Tendencia principal: Europa avanza a dos velocidades: Frankfurt creció en septiembre y las exportaciones de Lieja se mantienen fuertes (Frankfurt, Aeropuerto de Lieja), mientras que los envíos de e-commerce con destino a Lieja han caído en torno a un 42 % desde el cambio aduanero de julio (Aeropuerto de Lieja).

• Mayor cuello de botella: A partir del 1 de noviembre se aplica una tasa de gestión de 2 € por artículo, además del arancel de 3 €, y los identificadores de producto pasan a ser obligatorios para las declaraciones de comercio electrónico (Consejo de la UE, Comisión Europea).

• Repercusión en las tarifas y los flujos: el tonelaje procedente de Asia-Pacífico con destino a Europa ha descendido aproximadamente una sexta parte interanual, y el de Hong Kong, alrededor de un tercio; sin embargo, las tarifas se mantienen muy por encima de las del año pasado debido al combustible (WorldACD). Las aerolíneas europeas registran el mayor índice de ocupación de todas las regiones tras recortar su capacidad (IATA).

• Análisis operativo: Los horarios de invierno reducen el espacio de carga en la bodega en algunas rutas transatlánticas, y se están renegociando las asignaciones (The Loadstar). La nueva tasa no es reembolsable, ni siquiera en los envíos de retorno (Comisión Europea).

Asia 

• Tendencia principal: Las exportaciones se recuperaron rápidamente tras la Semana Dorada, lideradas por Corea del Sur, China y Hong Kong (WorldACD). Cathay Cargo transportó un 14 % más de carga en septiembre gracias a la demanda de semiconductores y del sudeste asiático, y el Aeropuerto Internacional de Hong Kong (HKIA) creció gracias al transbordo (Cathay, Autoridad Aeroportuaria de Hong Kong).
  
  
• Mayor cuello de botella: el tifón Champi paralizó gran parte de Taiwán el 23 de octubre, lo que provocó la cancelación de docenas de vuelos de carga en Taoyuan, la principal puerta de entrada para el hardware de IA (Focus Taiwan/CNA). La capacidad entre el noreste de Asia y EE. UU. sigue siendo escasa (Dimerco).

• Repercusión en las tarifas y los flujos: las tarifas spot con origen en Asia bajaron durante las vacaciones, para volver a subir en la tercera semana de octubre (WorldACD). En octubre se aumentaron los recargos por combustible con origen en Japón (JAL Cargo).
  
  
• Perspectiva operativa: El Año Nuevo Lunar cae el 6 de febrero de 2027, por lo que la avalancha de envíos previa a las fiestas coincidirá con el final de la temporada alta (evaluación de Bertling). Reserva con antelación los envíos con origen en Taiwán y Corea, dejando un margen por si hay problemas meteorológicos.

Oriente Medio

• Tendencia principal: las aerolíneas de Oriente Medio registraron el menor crecimiento de la demanda de todas las regiones en septiembre, a pesar de haber aumentado su capacidad; el tráfico entre Europa y Oriente Medio y entre Oriente Medio y Asia se contrajo por séptimo mes consecutivo (IATA).

• Mayor cuello de botella: El aeropuerto Rey Khalid de Riad cerró a partir del 10 de octubre; las aerolíneas nacionales reanudaron sus vuelos el 25 de octubre, pero los hutíes siguen considerándolo un objetivo y varias aerolíneas extranjeras prolongaron sus suspensiones (Reuters, Al Jazeera). La capacidad del Golfo se sitúa en torno a una quinta parte por debajo de los niveles previos a la guerra (WorldACD).

• Repercusión en las tarifas y los flujos: Las tarifas procedentes de Oriente Medio y el sur de Asia registran el mayor aumento interanual de todas las regiones, de aproximadamente tres quintas partes (WorldACD). Los flujos desde la India y Bangladés hacia EE. UU. están aumentando considerablemente, mientras que los volúmenes con destino a Europa disminuyen (WorldACD).

• Perspectiva operativa: Emirates SkyCargo suspendió sus servicios a Arabia Saudí a principios de octubre y sigue restringiendo el transporte de mercancías peligrosas de Clase 1 (Expeditors). La nota informativa de la EASA sobre Oriente Medio estaba vigente hasta el 31 de octubre; comprueba si se ha renovado (EASA).

África (incluida Sudáfrica)

• Tendencia principal: la demanda de las aerolíneas africanas creció en septiembre, mientras que la capacidad se redujo, lo que elevó los índices de ocupación; el tráfico entre África y Asia volvió a crecer (IATA).

• Principal cuello de botella: Los datos públicos sobre tarifas y aeropuertos son limitados este mes, incluso para Johannesburgo. Los precios con origen en África se mostraron volátiles, con un repunte a principios de octubre antes de moderarse a medida que disminuía la capacidad (WorldACD).

• Repercusión en las tarifas y los flujos: Las tarifas desde África se mantienen aproximadamente un cuarto por encima de las del año pasado (WorldACD). Las interrupciones en los centros de conexión del Golfo siguen afectando a las conexiones entre África y Asia a través de Oriente Medio (evaluación de Bertling).

• Perspectiva operativa: El pedido de Ethiopian Airlines de diez aviones de carga Boeing refuerza la capacidad a largo plazo de África, pero no aporta nada en esta temporada alta (Ethiopian Airlines). El acceso libre de aranceles de la AGOA se amplió en el proyecto de ley de financiación de EE. UU. de septiembre; confirma los requisitos de elegibilidad antes de realizar el envío (Congreso de EE. UU.).

América del Sur

• Tendencia principal: Las aerolíneas latinoamericanas registraron un aumento de la demanda en septiembre, pero la capacidad creció más rápidamente, lo que dio lugar al índice de ocupación más bajo de todas las regiones (IATA). Se prevé un fuerte aumento de las exportaciones chilenas de cerezas; los primeros envíos aéreos llegaron a Shanghái los días 17 y 18 de octubre (Frutas de Chile/USDA).

• Principal cuello de botella: Las obras en la pista del aeropuerto de Ezeiza, en Buenos Aires, restringen las operaciones internacionales del 25 de octubre al 11 de noviembre (IATA Americas Focus, The Loadstar).

• Repercusión en las tarifas y los flujos: Las tarifas desde América Central y del Sur solo subieron ligeramente en términos interanuales, muy por debajo del aumento global, y los volúmenes descendieron en torno a las vacaciones del 12 de octubre (WorldACD).

• Perspectiva operativa: El pico de la cosecha de cerezas se extiende desde mediados de noviembre hasta mediados de diciembre, lo que reduce la capacidad de transporte de productos perecederos hacia Asia (FreshPlaza/Frutas de Chile). Los nuevos aviones de carga de Air Canada Cargo con destino a Monterrey y Panamá amplían las opciones regionales (The Loadstar).

Perspectivas operativas

• Pico transpacífico: Confirma ya las asignaciones para productos de alta tecnología; las reservas tardías de las grandes empresas tecnológicas podrían reducir el espacio disponible (TAC Index)
  
  
• Recargos por combustible: algunas compañías aéreas reajustan los recargos dos veces al mes; comprueba el importe vigente en la fecha del albarán de transporte (AWB) (JAL Cargo). 
  
  
• Horarios de invierno: la capacidad de carga en bodega es menor en algunas rutas transatlánticas; reconfirme el espacio reservado (The Loadstar). 
  
  
• Arabia Saudí: Planifica teniendo en cuenta la capacidad limitada en Riad; considera Yeda, Dammam o los transportes de enlace por carretera (evaluación de Bertling). 
  
  
• Comercio electrónico en la UE: La tasa de gestión de 2 € y los identificadores obligatorios de productos se aplican a partir del 1 de noviembre (Comisión Europea). 

Perspectivas del mercado y recomendaciones estratégicas

Escenario base (evaluación de Bertling): las tarifas se mantendrán estables o subiran durante noviembre y diciembre, impulsadas por la ruta transpacífica, seguidas de un repunte previo al Año Nuevo Lunar en enero; los volúmenes entre Asia y Europa seguirán siendo bajos, pero el combustible mantendrá las tarifas elevadas. Los principales factores de variabilidad son el conflicto con Irán y el estrecho de Ormuz, los ataques hutíes a los aeropuertos saudíes, el combustible para aviones, la expiración el 10 de enero de la tregua entre EE. UU. y China, y el momento en que las grandes empresas de IA reserven su capacidad máxima. 

Recomendaciones para los equipos de logística

1. Planificar con antelación y reservar pronto: asegurar la capacidad en las rutas transpacíficas y de Taiwán/Corea para noviembre-diciembre y el Año Nuevo Lunar. 
   
   
2. Incorporen flexibilidad en los contratos con plazos de validez cortos y cláusulas de combustible indexadas. 
3. Separar la tarifa base, el recargo por combustible y los sobrecargos de riesgo de guerra en cada presupuesto para garantizar la transparencia de los márgenes. 
   
   
4. Preparar los flujos de e-commerce de la UE para la tasa de gestión de 2 € y los nuevos requisitos de datos. 
   
   
5. Siga de cerca la política comercial de EE. UU. y los acontecimientos mundiales, especialmente el plazo de la tregua y el espacio aéreo de Oriente Medio. 
   
   
6. Confíe en Bertling para mantener el suministro global en movimiento, gracias a su red, sus conocimientos y su experiencia. 

En resumen:la temporada alta es real, pero breve; los costos del transporte de tecnología y del combustible mantienen elevado el precio del transporte aéreo, así que reserve con antelación y manténga la flexibilidad en todos los contratos.

Consejos para el cliente

• «¿Es demasiado tarde para conseguir capacidad transpacífica para la temporada alta?» No, pero el espacio se está agotando. Reserve ahora y acepte rutas ligeramente más largas si los vuelos directos están completos. 
  
  
• «¿Deberíamos seguir enviando mercancías a Riad?» Sí, pero con precaución. Utilice transportistas nacionales o aeropuertos alternativos en Arabia Saudí y calcule tiempo suficiente por si se producen posibles cierres. 
  
  
• «¿Qué supone la nueva tasa de 2 € de la UE para nuestra tienda online?» Ahora cada artículo conlleva 2 € además de los 3 € de arancel. Actualice sus costos totales y los datos de los productos antes de realizar el envío. 
  
  
• «¿Cuándo debemos reservar para el Año Nuevo Lunar?» Antes de mediados de diciembre. El Año Nuevo Lunar es el 6 de febrero de 2027, y la avalancha de envíos comenzará pronto. 

Sin embargo, la labor de Bertling es mantener el flujo del suministro global. Aprovechamos nuestra red, nuestros conocimientos y nuestra experiencia para proteger los intereses de nuestros clientes, encontrar las mejores soluciones y garantizar el flujo de la carga, incluso cuando los costos del combustible, los conflictos regionales y un pico de demanda impulsado por la tecnología ejercen presiones en diferentes direcciones sobre la capacidad. Pongase en contacto con su oficina local de Bertling para revisar la estrategia del primer trimestre de 2027. 

Fuentes: Xeneta, IATA, WorldACD, Air Cargo News, Air Cargo Week, TAC Index/Baltic Exchange, The Loadstar, Dimerco, Expeditors, Fraport, Autoridad Aeroportuaria de Hong Kong, Aeropuerto de Lieja, Cathay, Lufthansa Cargo, Qatar Airways Cargo, Air Canada Cargo, JAL Cargo, Ethiopian Airlines, Consejo de la UE/Comisión Europea, Casa Blanca/USTR, EASA, Reuters, Bloomberg, Al Jazeera, CBS News, Departamento de Comercio de EE. UU./BIS, Congreso de EE. UU., Focus Taiwan (CNA), FreshPlaza/Frutas de Chile/USDA, IATA Americas Focus, MercoPress 

Disclaimer: This report is based on publicly available market intelligence and represents analysis as of 30 September 2026. Forward-looking statements reflect base-case assumptions and are subject to risks outlined in the Market Outlook section. Actual market conditions may vary. For questions or custom analysis, contact Bertling Market Intelligence. 

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