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Resumen de la actualización de mercado del transporte marítimo en Octubre

Tregua comercial entre EE. UU. y China: el presidente Trump y el primer ministro chino Xi Jinping se reunieron en Corea del Sur, en su primer encuentro cara a cara en seis años, y acordaron suspender los aranceles portuarios recíprocos y aliviar las tensiones comerciales. Estados Unidos suspenderá durante un año las medidas de la Sección 301 sobre los sectores marítimo y naval de China, mientras que China suspenderá su tasa especial por servicios portuarios a los buques estadounidenses. Otros acuerdos incluyen la compra de soja estadounidense por parte de China, reducciones arancelarias, cooperación en tierras raras y el compromiso de China de frenar las exportaciones relacionadas con el fentanilo. – Seatrade Maritime, WSJ

Récord de exportaciones de GNL de EE. UU.: EE. UU. se convirtió en el primer país en exportar más de 10 millones de toneladas métricas de GNL en un solo mes, alcanzando los 10,1 mmt en octubre de 2025. El aumento se debió a la nueva capacidad de la planta de Plaquemines de Venture Global y al proyecto Corpus Christi Stage 3 de Cheniere. – Reuters

Aumento de los pedidos de buques propulsados por GNL: En octubre se registraron 30 nuevos pedidos de buques propulsados por combustibles alternativos, lo que indica una recuperación tras un tercer trimestre débil. Los buques portacontenedores propulsados por GNL lideraron con 26 pedidos, mientras que también se encargaron cuatro buques cisterna propulsados por metanol. – gCaptain

Precio de energía - Octubre de 2025

20 de septiembre de 2025 = USD66.68
20 de octubre de 2025 = USD61.01

• Planes de producción de la OPEP+: La OPEP+ aumentará la producción de petróleo en 137 000 barriles diarios en diciembre, igualando los aumentos de los meses anteriores, pero tiene previsto detener los aumentos adicionales a principios de 2026 debido a factores estacionales. – WSJ
• Tendencias en el combustible marítimo: Desde que entraron en vigor los límites de azufre de la OMI 2020, los transportistas cambiaron inicialmente al fuelóleo con bajo contenido de azufre (LSFO). Sin embargo, el fuelóleo con alto contenido de azufre está recuperando cuota de mercado a medida que más buques instalan depuradores que permiten su uso continuado. – USEIA
• Expansión mundial del GNL: La AIE prevé un crecimiento récord de la capacidad de GNL para 2030, lo que remodelará los mercados mundiales del gas e influirá en la seguridad y la asequibilidad de la energía. – IEA
• Empresa conjunta de Sinopec y LG Chem para la fabricación de baterías: Sinopec y LG Chem han creado una empresa conjunta para desarrollar baterías de ionen sodio para el almacenamiento de energía y vehículos eléctricos de baja velocidad. Esta tecnología ofrece menores costes y un mejor rendimiento en frío que las alternativas de ionen litio, lo que supone la entrada de Sinopec en el sector de las baterías. – OilPrice.com

Tendencias del transporte marítimo: Europa

Tendencia clave: parálisis operativa en los principales puertos

Octubre de 2025 se caracterizó por una grave parálisis operativa en los principales puertos de contenedores de Europa. Las huelgas casi simultáneas en los puertos de Róterdam y Amberes a principios de octubre paralizaron prácticamente la manipulación de contenedores durante más de una semana.

Principales razones de los cuellos de botella

• En Róterdam, las huelgas de las empresas portuarias paralizaron la contención y liberación de contenedores en los buques.
• En Amberes, la acción industrial de los pilotos portuarios restringió gravemente los movimientos de los buques en el Scheldt.

• Aunque las fases agudas de la huelga se suavizaron a mediados de octubre, tras una orden judicial en Róterdam y un periodo de negociación en Amberes, el daño operativo ya estaba hecho. Los paros provocaron una acumulación masiva de buques en el fondeadero y una grave congestión en las terminales. La Autoridad Portuaria de Róterdam estimó que se tardaría al menos hasta finales de octubre en resolver estos atrasos.
• Las repercusiones en la red del interior han sido profundas. La manipulación de barcazas fluviales en ambos puertos sufrió retrasos de entre 50 y 70 horas, lo que paralizó de hecho una arteria clave para la distribución de mercancías en Europa.

Impacto en el mercado y las tarifas

Estas interrupciones operativas están agravando un mercado ya de por sí frágil:

• Asia-Europa: aunque la demanda de importaciones en Europa ha sido débil a lo largo de 2025, la grave escasez de capacidad provocada por la paralización de los puertos y la suspensión de rutas ha provocado importantes aumentos de las tarifas spot para las salidas de noviembre.
• Europa-Asia (ruta de retorno): esta ruta comercial sigue sometida a una fuerte presión, con tarifas que actualmente se encuentran en mínimos históricos.
• Transatlántico (rumbo oeste): El comercio transatlántico en dirección oeste presenta una situación diferente, ya que también sigue sometido a una fuerte presión debido a la continua falta de volumen.

Perspectivas

Anticipando el  futuro, todos los comercios de retorno siguen sometidos a presión. El mercado espera ahora los resultados de las negociaciones de los nuevos contratos a largo plazo, que entrarán en vigor el 1 de enero de 2026.

Tendencias del transporte marítimo: Asia-Pacífico

El cuarto trimestre indica un tono de mercado mixto y volátil, con focos de endurecimiento en las rutas transpacíficas (las navieras están aplicando aumentos generales de tarifas). Los niveles generales del índice se mantienen por debajo de los máximos de 2024 y muestran fluctuaciones semanales recientes. La tregua arancelaria entre Estados Unidos y China se ha prorrogado hasta mediados o finales de 2025 en sucesivas medidas, lo que reduce las amenazas inmediatas de subidas drásticas de los aranceles. Esto ha eliminado en cierta medida un importante riesgo de variaciones extremas, pero ha dejado la volatilidad en cuanto al momento de la demanda y los efectos de anticipación.

Los principales hubs asiáticos siguen mostrando tiempos de espera y presión en los puertos principales (Shanghái, Singapur, Ningbo, Laem Chabang), con puntos crititcos en los feeder y el transporte terrestre. Debido a ello, los transportistas están reaccionando con cancelaciones selectivas de rutas y GRI para proteger la productividad.

Principales razones de los cuellos de botella

Hay varios factores que contribuyen a los cuellos de botella en el sector del transporte marítimo asiático:

1. Reducción de la capacidad de los feeders y del transporte terrestre: la escasez de feeders y la saturación de la capacidad de transporte por carretera y ferrocarril desde los centros de fabricación hasta los puertos están provocando retrasos de varios días en la recogida y retrasos en el embalaje y la carga de los buques.
2. Congestión portuaria: La acumulación semanal de buques, las cancelaciones provocadas por la Golden Week y los periodos de recuperación, además de los efectos del clima y la mano de obra, han aumentado los tiempos de espera para atracar en varios hubs importantes.
3. Gestión de la capacidad de los transportistas: Los transportistas están cancelando intencionadamente los viajes menos rentables, reasignando buques a rutas transpacíficas de mayor rendimiento e insertando cargadores adicionales ad hoc. Esto genera imprevisibilidad para los comercios secundarios y los feeders.

Repercusión en las tarifas de flete

• En las rutas transpacíficas (Asia a EE. UU.), las navieras han subido los GRI y las tarifas en las últimas semanas. Las cotizaciones al contado muestran un repunte desde los niveles de mediados de 2025, con aumentos a corto plazo. Se espera que continúen los GRI tácticos hasta noviembre.
• Esperamos una volatilidad al alza en las rutas prioritarias (especialmente de Asia a EE. UU.), ya que las navieras obtienen rendimiento a corto plazo. A medio plazo, las tarifas de flete dependen de si la disminución de la demanda tras la carga inicial o la claridad arancelaria reducen la urgencia. Esto podría hacer que las tarifas volvieran a bajar a través de correcciones.

Outlook

• En general, el sector del transporte marítimo en Asia es volátil, pero no está en caída libre. El enfriamiento provocado por los picos de anticipación impulsados por los aranceles y las vacaciones estacionales mantienen los volúmenes estables, pero sin excesos. Si se mantiene la tregua o el marco entre EE. UU. y China, la prima de urgencia se desvanece. Las navieras continuarán con sus tácticas de cancelación de travesías y reposicionamiento de fin de año, por lo que podemos esperar una concentración intermitente de buques en los principales centros de distribución, pero menos cuellos de botella extremos que a mediados de 2025.
• Es probable que las tarifas spot se moderen con respecto a los picos de octubre y que las navieras mantengan precios elevados mediante recargos y GRI en noviembre y diciembre. Sin embargo, es importante señalar que, en caso de una situación de alza, un repunte sorpresa de la demanda con la continua escasez de contenedores podría impulsar las tarifas al alza y mantener la congestión portuaria hasta el primer trimestre de 2026.

Tendencias del transporte marítimo: Norteamérica

Suspensión de la Sección 301: Estados Unidos suspenderá durante un año, a partir del 10 de noviembre de 2025, las medidas de la Sección 301 dirigidas a los sectores marítimo, logístico y naval de China, como parte del nuevo acuerdo comercial entre los presidentes Trump y Xi. Las negociaciones con China continuarán junto con la cooperación con Corea del Sur y Japón en materia de construcción naval. – gCaptain

Recurso contra los aranceles: La administración Trump se enfrenta a un caso ante el Tribunal Supremo presentado por pequeñas empresas y estados que argumentan que muchos aranceles son ilegales. Una sentencia en contra del gobierno podría revocar las políticas comerciales de Trump y obligar a devolver miles de millones en ingresos por aranceles. – BBC

Repercusión en las tarifas de flete

Repercusión de la tregua comercial entre EE. UU. y China:

• Xeneta informa de que la tregua comercial de 12 meses no detendrá el descenso de las tarifas de flete marítimo de contenedores en 2026
• Tarifas medias al contado (31 de octubre) desde China a la costa oeste de EE. UU.: 2147 $/FEU, un 59 % menos que el año anterior
• Tarifas al contado a la costa este de EE. UU.: 3044 $/FEU, un 48 % menos que el año anterior. – FIBRE2FASHION

Aumentos de tarifas a corto plazo:

• Los precios recientes del transporte marítimo de contenedores desde Asia a EE. UU. aumentaron debido a los incrementos aplicados por los transportistas a mediados de octubre.
• Drewry: +6 % Shanghái-Los Ángeles, +4 % Shanghái-Nueva York; se espera que sea de corta duración.
• Freightos: +20 % a la costa oeste, +14 % a la costa este; aumento respaldado por el incremento de los viajes cancelados. – ICIS

Perspectivas

Revisión a la baja de los beneficios de ONE:

• Ocean Network Express (ONE) ha rebajado sus previsiones de beneficios para el ejercicio fiscal 2026 a 310 millones de dólares, frente a los 700 millones de agosto y los 1100 millones de abril.
• Las presiones del mercado incluyen las continuas entregas de nuevos buques y los desvíos por el mar Rojo.
• Linerlytica advierte de que, una vez que finalice el desvío alrededor del cabo de Buena Esperanza, unos 130 buques (aproximadamente el 6 % de la flota mundial de portacontenedores) podrían volver al servicio, lo que aumentaría la presión sobre el mercado de fletes y fletamentos. – LloydsList

Perspectivas del transporte marítimo de contenedores:

• Es poco probable que la tregua comercial entre EE. UU. y China revierta la disminución de la demanda transpacífica.
• La demanda de transporte marítimo de contenedores entre China y EE. UU. cayó un 13 % interanual en agosto debido a los ajustes de inventario.
• Xeneta prevé que las tarifas spot globales podrían caer hasta un 25 % en 2026; las tarifas de los contratos a largo plazo podrían caer un 10 %, manteniendo los precios un 20 % por debajo de los niveles de diciembre de 2023.
• Se prevé un exceso de capacidad en 2026; las navieras tendrán dificultades para llenar los buques a pesar de las reducciones arancelarias. – Global Trade

Ocean freight trends - South America

El panorama del transporte marítimo en Latinoamérica en octubre de 2025 se caracteriza por varias tendencias significativas:

Redirigir la capacidad: Existe una tendencia creciente a redirigir la capacidad de las rutas Asia-LATAM hacia el Pacífico, influenciada por la dinámica del mercado y la demanda.

Impacto de los aranceles estadounidenses: los nuevos aranceles estadounidenses sobre los productos brasileños, como el café, el azúcar y el zumo de naranja, están empezando a afectar a los volúmenes de exportación, lo que genera incertidumbre en las rutas hacia Norteamérica.

Crecimiento del comercio electrónico en Latinoamérica: el sector del comercio electrónico en la región continúa su sólida expansión, con una previsión de alcanzar los 200 000 millones de dólares a finales de 2025, lo que impulsa la demanda de servicios logísticos y de última milla.

Aumento de la capacidad de los buques portacontenedores: El mercado mundial experimentará un aumento del 8 % en la capacidad de los buques portacontenedores en 2025, lo que puede influir en la dinámica del transporte de mercancías, dependiendo de la asignación regional.

Crecimiento económico regional: La Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL) prevé un crecimiento económico del 2,4 % para la región en 2025, lo que indica una demanda subyacente de bienes y servicios.

Mayor participación de China: La cuota de China en las exportaciones a Latinoamérica ha crecido significativamente, pasando del 27 % en 2019 al 38 % en el primer semestre de 2025, lo que consolida su posición como socio comercial dominante y reconfigura las rutas de importación.

Principales causas de los cuellos de botella

La infraestructura portuaria y logística de América Latina se enfrenta a una serie de retos críticos en octubre de 2025:

• Santos, Brasil: Sufre una congestión crónica debido al aumento del volumen de carga y a las limitaciones de la infraestructura terrestre y marítima.
• Buenaventura, Colombia: Se enfrenta a una grave congestión provocada por el aumento del volumen de carbón y la capacidad limitada de sus terminales.
• Callao, Perú: Las instalaciones portuarias obsoletas imponen restricciones significativas a la capacidad de manipulación de buques de gran tamaño y al aumento de los volúmenes.
• Valparaíso, Chile: La congestión es habitual, como consecuencia del elevado tráfico de contenedores y la limitada disponibilidad de amarres.
• Buenos Aires, Argentina: La infraestructura portuaria obsoleta limita la capacidad y la eficiencia de las operaciones, lo que contribuye a los retrasos.
• Río de Janeiro, Brasil: El puerto sufre congestión debido a la escasez de mano de obra cualificada y al aumento de la demanda.

Impacto en las tarifas de flete y la dinámica

Las tarifas de flete en Latinoamérica en octubre de 2025 están sometidas a múltiples presiones, lo que da lugar a una dinámica variada:

• Reducción de las tarifas spot entre Brasil y EE. UU.: Se observa una reducción de más del 20 % en las tarifas spot para la ruta Brasil-EE. UU., impulsada por el descenso de los volúmenes de exportación debido a los nuevos aranceles y la menor demanda.
• Ruta transpacífica (impacto global): El índice de fletes en contenedores de Shanghái (SCFI) en la ruta transpacífica aumentó un 12,9 %, alcanzando su máximo en cuatro semanas. Este aumento es un reflejo directo del impacto de los aranceles entre China y EE. UU., que están generando picos de demanda antes de su plena aplicación y la reorganización de la carga.
• Tarifas SAWC (costa oeste de Sudamérica): Se espera que las tarifas de la costa oeste de Sudamérica se mantengan estables o muestren un ligero descenso, a medida que se ajusta la capacidad y se gestionan los retos operativos locales.
• Tarifas de Brasil: A pesar de la reducción de los volúmenes en algunas rutas debido a los aranceles, se espera que las tarifas de flete en Brasil se mantengan estables, respaldadas por otros factores como la demanda interna y la escasez de equipos.
• Presión sobre las tarifas en el cuarto trimestre de 2025: Se espera una presión al alza sobre las tarifas a lo largo del cuarto trimestre de 2025, impulsada por los continuos retos operativos, la congestión portuaria y los ajustes estacionales.
• Cancelaciones de rutas: Se esperan varias cancelaciones de rutas (cancelaciones de salidas) para octubre, ya que los transportistas ajustan la capacidad para optimizar las rutas y hacer frente a la volatilidad de la demanda y los cuellos de botella.
• Escasez de equipos de contenedores: La escasez de contenedores, especialmente en las terminales interiores y los puertos secundarios, sigue siendo un problema, lo que provoca cuellos de botella en el transporte terrestre y retrasos adicionales en la cadena de suministro.

Perspectivas

El mercado naviero latinoamericano en octubre de 2025 se encuentra en un periodo de transición significativa, impulsado por presiones multifacéticas que van desde la capacidad global y las tendencias del comercio electrónico hasta complejos retos geopolíticos y limitaciones críticas de infraestructura. Este escenario, aunque volátil, ofrece oportunidades para los actores ágiles y bien posicionados que pueden anticiparse y responder estratégicamente a los cambios. La necesidad de una adaptación estratégica en el cuarto trimestre de 2025 es fundamental para mitigar los riesgos, optimizar las operaciones y mantener la competitividad en un entorno empresarial cada vez más complejo.

Tendencias del transporte marítimo: Oriente Medio

Principales razones de los cuellos de botella

• Jebel Ali, en los Emiratos Árabes Unidos, y el puerto de Sohar, en Omán, han estado congestionados en octubre. Sohar ha registrado una congestión media de siete días y el puerto de Jebel Ali ha tenido problemas de productividad debido a problemas con las grúas, con una media de dos días de espera para atracar.
• La crisis actual en el Mar Rojo sigue siendo un reto.

Repercusión en las tarifas de flete

• Se espera una ligera bajada o estabilización de las tarifas de flete de importación durante noviembre, pero al mismo tiempo se prevé que las navieras cancelen salidas.
• Algunas rutas se beneficiaron de un periodo de precios estables debido a la prolongación de las tarifas, una medida destinada a proporcionar tarifas predecibles a los transportistas durante el periodo vacacional de la Semana Dorada.

Perspectivas

• La región más amplia del subcontinente indio, Oriente Medio y África (IMEA) seguirá mostrando un sólido rendimiento comercial y logístico, lo que indica un entorno económico robusto.
• La alta volatilidad continúa debido al conflicto en curso en el Mar Rojo.

Tendencias del transporte marítimo: Sudáfrica

Las terminales de contenedores sudafricanas gestionaron una media de 11 423 TEU diarios, lo que supone un descenso con respecto a los 12 279 TEU de la semana anterior.

La última actualización de Maersk sobre las terminales y los servicios en el sur de África para la semana 42 indica que nuestros principales puertos sudafricanos funcionan con fluidez en general, con tiempos de espera mínimos. Por el contrario, el panorama es ligeramente más sombrío para nuestros puertos vecinos.

Esta semana se han producido algunos retrasos y dificultades operativas continuadas, entre ellas la escasez de personal de la BMA y de los servicios sanitarios portuarios en las fronteras clave, así como pérdidas sustanciales de tiempo operativo debido al mal tiempo; sin embargo, sigue habiendo cifras elevadas que merecen ser celebradas.

Es alentador que se aprecien avances a medida que avanzamos desde un sistema fragmentado e ineficiente hacia un entorno transparente, basado en datos y en el rendimiento.

La creciente alineación entre las partes interesadas públicas y privadas, guiada por la responsabilidad compartida y la infraestructura, está comenzando a reposicionar a Sudáfrica dentro de las cadenas de suministro globales, sentando las bases para una red logística más equilibrada, eficiente y competitiva.

Principales causas de los cuellos de botella

• Los problemas con los equipos y las condiciones meteorológicas adversas provocaron interrupciones operativas en Ciudad del Cabo, mientras que retrasos similares impidieron un rendimiento óptimo en Durban.
• Se perdieron más de 40 horas operativas en nuestros puertos de Cabo Oriental debido a los fuertes vientos.

Repercusión en las tarifas de flete

• El índice principal que seguimos, el «Índice Mundial de Contenedores» de Drewry, subió un 2,2 % (o 36 dólares) hasta alcanzar los 1687 dólares por contenedor de 40 pies esta semana, lo que supone la primera subida tras 17 semanas consecutivas de descenso.14.
• El índice de fletes en contenedores (SCFI) registró un movimiento mucho más pronunciado, con un aumento de alrededor del 13 % con respecto a la semana anterior, aunque la falta de volumen de carga subyacente pone en duda la sostenibilidad de ese repunte.15
• La enorme diferencia entre las tarifas al contado y las tarifas de fletamento también ha comenzado finalmente a reducirse, ya que el índice Harper Petersen (Harpex) volvió a bajar la semana pasada y ahora cotiza en torno a los 2185 puntos el viernes, lo que supone un ↓1,4 % por debajo del máximo alcanzado durante la segunda semana de septiembre.
• Linerlytica destacó además el frágil equilibrio en los flujos mundiales de contenedores, señalando que los cuellos de botella operativos, especialmente en Europa y Asia, podrían revertir rápidamente las recientes tendencias de estabilización de las tarifas de flete.
• Las navieras anunciaron nuevos aumentos generales de tarifas (GRI) y recargos, aparentemente para compensar el aumento de los costes portuarios y de manipulación, lo que añade incertidumbre a los transportistas que ya se enfrentan a índices de flete fluctuantes y a una demanda subyacente débil.

Perspectivas

• Persisten las tensiones geopolíticas y operativas.
• El transporte marítimo mundial sigue caracterizándose por reajustes estructurales y una creciente incertidumbre en los ámbitos normativo y de mercado.

Consejos para los clientes

Teniendo en cuenta las condiciones y fuerzas del mercado en constante cambio, le recomendamos lo siguiente:

• Sigamos de cerca la evolución de la política comercial de EE. UU. y los acontecimientos mundiales inminentes para afrontar con eficacia los posibles retos en el sector logístico.
• Piense con anticipación y reserve con suficiente tiempo. Intente planificar con 6 meses o más de antelación.
• Tenga en cuenta que el mercado puede cambiar significativamente. Pueden producirse nuevas perturbaciones en cualquier momento.
• Identifique las opciones contractuales que permitan flexibilidad y resiliencia para su negocio.
• Planifique con 3-4 semanas de antelación para toda la carga relacionada con Asia.
• Considere alternativas de gateway y rutas en Europa.
• Mantenga horarios de entrega flexibles para absorber los retrasos.
• Manténgase al tanto de las tendencias tarifarias y asignaciones de espacio.

Sin embargo, en Bertling nuestro trabajo consiste en mantener el flujo de suministro global y hacer todo lo posible, aplicando nuestros conocimientos, nuestra red y nuestra experiencia para proteger a nuestros clientes, teniendo en cuenta la evolución más reciente del mercado. Estamos ahí para encontrar las mejores soluciones que garanticen el flujo de la carga.

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