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Resumen de la actualización de mercado del transporte marítimo en Noviembre

• La incertidumbre en el Canal de Suez sigue añadiendo volatilidad a las rutas comerciales entre Asia y Europa; la reanudación completa reduciría gradualmente las tarifas, pero podría causar congestión portuaria durante la reorganización de la red. - Drewry
• Las perspectivas del transporte marítimo para 2026 favorecen a los transportistas: exceso de capacidad de los buques + demanda débil = precios más competitivos de las navieras  y mejores condiciones contractuales.
• Se espera que las navieras inviertan más en inteligencia artificial, herramientas de visibilidad y contratos flexibles.
• Transporte marítimo mundial de contenedores (principios de 2026): el exceso de capacidad y el lento crecimiento de la demanda crean un mercado favorable para los compradores; las importaciones estadounidenses se ven presionadas por los aranceles, lo que desplaza los flujos comerciales hacia Europa, África y América Latina. Posibles perturbaciones debido a los ciclos de reposición de inventarios en EE. UU. y la inestabilidad en el Mar Rojo.
• Las exenciones arancelarias de EE. UU. sobre unos 200 productos chinos se prorrogan hasta el 10 de noviembre de 2026, lo que refleja los avances en las negociaciones comerciales entre EE. UU. y China. - RVIA

Precio de energía - Noviembre de 2025

20 de octubre de 2025 = USD61.01
20 de noviembre de 2025 = USD63.59

• El empleo mundial en el sector energético alcanzó los 76 millones en 2024, 5 millones más que en 2019; el crecimiento del empleo en el sector energético (2,2 %) casi duplica la media mundial. Persisten los cuellos de botella en mano de obra cualificada. - AIE
• Previsión de la EIA: se espera que los precios del crudo caigan hasta finales de 2025 y alcancen una media de 55 dólares por barril en 2026 debido al aumento de las reservas y a que la producción supera la demanda. - USEIA
• La previsión de producción de petróleo de EE. UU. se ha elevado ligeramente hasta los 13,6 millones de barriles diarios en 2025-2026. - USEIA

Evolución energética corporativa y geopolítica

• ExxonMobil y Chevron compiten por hacerse con los activos de Lukoil en Irak en el importante yacimiento petrolífero de West Qurna-2; Irak se compromete a negociar exclusivamente con empresas estadounidenses para reforzar sus lazos con la Administración estadounidense. - MEES
• El Departamento de Energía de EE. UU. concede 400 millones de dólares a la TVA para el despliegue del SMR BWRX-300 de GE Hitachi, con el objetivo de construir el primer reactor modular pequeño comercial de EE. UU. a principios de la década de 2030, acelerando así la tecnología nuclear de próxima generación. - Global Energy World

Tendencias del transporte marítimo: Europa

El punto clave de debate en la actualidad es el posible retorno de los servicios de contenedores a las rutas del Canal de Suez. Las navieras han comenzado a probar este enfoque y se espera que los primeros servicios reanuden los tránsitos regulares por Suez, aunque inicialmente solo en dirección este. El impacto tanto en las tarifas de flete como en la fiabilidad de los horarios debería quedar más claro en el primer trimestre.

Principales razones de los cuellos de botella

Durante las próximas 6-8 semanas, se espera que el espacio siga siendo escaso en las rutas entre Asia y Europa. La utilización de los buques parece sólida. Sin embargo, sigue sin estar claro si la capacidad se está gestionando activamente para mantener los niveles actuales de las tarifas.

Impacto en el mercado y las tarifas

• Los mercados spot se han fortalecido en las rutas principales, con niveles de tarifas más altos en varias rutas clave.
• Por el contrario, las rutas de retorno siguen siendo débiles y continúan enfrentándose a una importante presión descendente.

Perspectivas

• Es probable que los niveles de las tarifas de las rutas principales se mantengan firmes a principios del primer trimestre, con un posible cambio en la dinámica del mercado hacia el final del trimestre. En cuanto a las rutas de retorno, actualmente no prevemos un cambio significativo en el comportamiento de los precios de los transportistas.
• Un retorno más amplio a las rutas del Canal de Suez podría introducir una volatilidad adicional, especialmente en las rutas principales, ya que los transportistas podrían seguir a los pioneros para aprovechar la considerable ventaja que supone el tiempo de tránsito.

Tendencias del transporte marítimo: Asia-Pacífico

La demanda transpacífica y las tarifas spot han disminuido desde mediados del 2025. Sin embargo, existe una demanda firme de transporte marítimo debido a la electrónica, el e-commerce y la reposición de inventario para las fiestas de noviembre a diciembre. Como resultado, las tarifas de flete se están estabilizando. Se prevé que esta tendencia continúe debido a la prórroga de la tregua arancelaria entre Estados Unidos y China a través de los recientes acuerdos, lo que elimina la amenaza inmediata de grandes subidas de las tarifas spot como las observadas a principios de 2025. Las compañías navieras también se están centrando en la gestión del rendimiento mediante la continuación de los Blank Sailings selectivos y la redistribución estrategica para proteger el nivel de las tarifas y la fiabilidad del servicio.

Principales razones de los cuellos de botella

Hay varios factores que contribuyen a los cuellos de botella en el sector marítimo asiático:

• Congestión de los centros de transbordo: Singapur, Port Klang y Busan se enfrentan a una acumulación de buques tras las festividades regionales y a la escasez de buques feeders, lo que afecta a la flexibilidad del transbordo y aumenta los tiempos de espera de los buques alimentadores.
• Desequilibrios en el equipo de contenedores: la escasez local de contenedores de 40 pies de altura en determinados mercados de exportación y los costos de reposicionamiento de los contenedores vacíos están provocando retrasos en el embalaje y un aumento de las tarifas de manipulación en origen.
• Interrupciones meteorológicas: Las tormentas estacionales y los cortes localizados de las infraestructuras siguen provocando retrasos intermitentes en los puertos y en los muelles.

Repercusión en las tarifas de flete

Las tarifas se mantendrán elevadas durante noviembre, ya que las navieras gestionan el espacio mediante Blank Sailngs  y reasignaciones para cubrir las salidas previas a Navidad. Es probable que las navieras también den prioridad a la certeza del espacio sobre el ahorro de costos debido a las entregas de fin de año, por lo que las tarifas se mantendrán elevadas pero estables.

Perspectivas

De cara a diciembre, podemos esperar un breve periodo de estabilidad antes de que comience la próxima oleada de envíos por el Año Nuevo Lunar. Es probable que las navieras mantengan un estricto control de la capacidad hasta finales de año, mientras que las navieras se centran en liquidar los volúmenes restantes de 2025 y prepararse para el aumento previo al Año Nuevo Lunar en enero de 2026. El clima seguirá suponiendo un riesgo en toda la región ASPAC y, dado que la demanda mundial muestra los primeros signos de recuperación, es posible que las tarifas se mantengan firmes, aunque elevadas, hasta principios de 2026. La planificación temprana y anticipada, la flexibilidad y la precisión de las previsiones serán factores decisivos para cumplir con las expectativas de envíos puntuales.

Tendencias del transporte marítimo: Norteamérica

• Se prevé que las importaciones estadounidenses caigan significativamente en 2025 con respecto al año anterior, alcanzando mínimos no vistos desde 2020, ya que los minoristas han reducido sus pedidos ante la incertidumbre arancelaria.
• Las tarifas de flete siguen siendo bajas debido al exceso de capacidad (crecimiento de la flota de grandes buques frente a la demanda), lo que ha llevado a las navieras a cancelar salidas.
• Aunque la demanda global de transporte de mercancías es débil, el gasto de los consumidores se mantiene resistente, aunque más cauteloso, lo que impulsa una gestión más eficiente de los inventarios.

Principales razones de los cuellos de botella

• El principal factor de perturbación sigue siendo la incertidumbre que rodea a las políticas comerciales y los aranceles de Estados Unidos, en particular los relacionados con China.
• Los consignatarios adelantaron las importaciones a principios de año para evitar posibles nuevas tasas, lo que ha contribuido a la desaceleración del cuarto trimestre.
• Una posible sentencia del Tribunal Supremo sobre los aranceles es la variable que podría desbloquear la demanda estancada en 2026.

Repercusión en las tarifas de flete

• Tras tres semanas de descensos que llevaron las tarifas spot a su nivel más bajo desde enero de 2025, las tarifas del transporte transoceánico se han recuperado en cierta medida.
• Las tarifas spot de Shanghái a Los Ángeles subieron un 8 %, hasta los 2256 dólares por contenedor de 40 pies, mientras que las de Nueva York subieron un 6 %, hasta los 2895 dólares.
• Alejándose de los ajustes quincenales tradicionales, algunas navieras han adoptado una estrategia semanal para los GRI (General Rate Increase).
• En lugar de anunciar grandes subidas que tienden a erosionarse rápidamente, las navieras están introduciendo ahora aumentos más pequeños y frecuentes para mantener una presión al alza constante sobre las tarifas. - Drewry
• «El contexto sigue siendo de exceso de oferta en comparación con la demanda, lo que se refleja claramente en el hecho de que las tarifas aún no han vuelto a los niveles de hace un mes, a pesar del considerable aumento de la semana pasada. Los transportistas deberían reflexionar sobre este mercado más débil la próxima vez que una naviera solicite un aumento general de tarifas (GRI), ya que no parece justificado en vista del nivel de demanda frente a la capacidad». - Xeneta

Perspectivas

• Se prevé que las importaciones estadounidenses sigan siendo escasas debido a los aranceles vigentes, mientras que China diversifica sus exportaciones fuera de Norteamérica.
• La importante afluencia de nueva capacidad de buques de carga contenerizada está superando el crecimiento de la demanda y ejercerá una presión a la baja sobre las tarifas.
• La posible estabilización económica de EE. UU. podría desencadenar una importante reposición de existencias, lo que impulsaría la demanda, pero esto sigue siendo incierto.
• Las navieras podrían volver al Canal de Suez, lo que tendría un impacto.

Las perspectivas para 2026 apuntan a un entorno más favorable para los transportistas debido a la amplia capacidad y la menor demanda. Las navieras competirán más ferozmente por la carga, lo que podría dar lugar a mejores condiciones contractuales. Esté atento a las líneas que invierten en inteligencia artificial, mayor visibilidad y estrategias de contratación flexibles.

Tendencias del transporte marítimo: Sudamérica

El mercado marítimo de la costa este de Sudamérica (CESA) en noviembre de 2025 se vio marcado por una fuerte demanda de importaciones, disciplina de capacidad de los transportistas y notables interrupciones operativas. A pesar de la volatilidad de las tarifas a nivel mundial, especialmente en el Pacífico, las tarifas de contenedores entre Asia y la CESA se mantuvieron firmes debido al volumen estable de importaciones y a la gestión estratégica del suministro. El transporte de carga a granel siguió obteniendo buenos resultados, respaldado por los proyectos de infraestructura energética y la escasa capacidad especializada.

• Fuertes importaciones: la elevada demanda en Brasil y Argentina mantuvo estables las tarifas de los contenedores entrantes y absorbió la capacidad disponible.
• Fortaleza del transporte de carga a granel: El transporte de carga para proyectos y los flujos agrícolas respaldaron las tarifas de charter estables y el fuerte poder de estabilización de precios.
• Capacidad de contenedores gestionada: la capacidad adecuada y  la asignación estabilizada de contenedores, evitó la caída de las tarifas; las tarifas de exportacion se vieron afectadas por la disponibilidad de contenedores.

Principales causas de los cuellos de botella

• Grave congestión en Santos: retrasos en los atraques (2-5 días), saturación de los patios de contenedores y elevadas demoras.
• Huelga en el puerto de Amberes (24-26 de noviembre): desvíos forzados de carga en Europa, lo que aumentó los costos de transporte y alargó los tiempos de tránsito hacia/desde la CESA.
• Escasez de equipos: El suministro limitado de contenedores High Cube de 40 pies procedentes del norte de China provocó primas y dificultades para realizar reservas.

Impacto en las tarifas de flete y la dinámica

• Asia-CESA: $1850-$2150 por contenedor de 40 pies, lo que supone un aumento del 2-8 % respecto al mes anterior debido a la fuerte demanda y a la estabilidad en la capacidad.
• CESA-Europa: +$150-$250 dólares por contenedor de 40 pies, debido principalmente a los desvíos relacionados con Amberes y al aumento de los costos domésticos.

Perspectivas (primer trimestre de 2026)

• Continúa la fortaleza de las importaciones, la estabilidad de las tarifas Asia-CESA, el buen comportamiento del transporte de carga a granel y la posible normalización gradual de las rutas via el canal del Suez.
• Se prevé que persista la congestión en Santos, las interrupciones en Europa tras la huelga, los recargos por riesgo de guerra y la baja fiabilidad de los horarios del transporte a nivel mundial.

Tendencias del transporte marítimo: Oriente Medio

Principales razones de los cuellos de botella

• Cuellos de botella en el transbordo portuario durante la reintegración de los servicios de Suez (discordancia de horarios entre las navieras).
• Desequilibrios en los equipos de 40 pies y escasez de contenedores vacíos que provocan retrasos en los plazos de entrega.
• Restricciones de almacenamiento y transporte de última milla en temporada alta (asignaciones limitadas).
• Se prevé una congestión portuaria de 2-3 días para todos los BB en los principales puertos (Yeda/Dammam/Jebel Ali).

Repercusión en las tarifas de flete

• Transporte marítimo spot: mixto — presión al alza específica en las rutas donde la capacidad sigue siendo limitada; se espera dispersión (algunas rutas firmes, otras estables/blandas).
• Recargos/riesgo de guerra: A medida que disminuye la percepción del riesgo en el Mar Rojo, las navieras /aseguradoras están ajustando los sobrecargos, pero los cambios serán desiguales hasta que se alcance una estabilidad sostenida.
• Rendimientos aéreos: Moderados en general debido a la capacidad, pero el transporte aéreo urgente/sensible al tiempo sigue atrayendo sobrecargos.
• Transporte terrestre: Aumento a corto plazo de los costos de almacenamiento/última milla debido a la dinámica de asignaciones y la oferta de conductores.

Perspectivas (30-90 días)

• Normalización cautelosa: las navieras están empezando a reabrir las rutas de Suez/Mar Rojo (recuperándose gradualmente), mientras que las que siguen siendo cautelosas introducirán los servicios de forma gradual, lo que da lugar a un periodo de 30-90 días de mejora de la capacidad, pero con volatilidad intermitente (bolsas de escasez y breves picos en las tarifas/recargos).

Tendencias del transporte marítimo: Sudáfrica

Las terminales de contenedores sudafricanos gestionaron una media de 10,437 TEU diarios, lo que supone un descenso con respecto a los 11,150 TEU de la semana anterior.

La última actualización sobre las terminales y los servicios del sur de África para la semana 46 ofrece buenos datos para la mayoría de nuestras principales terminales sudafricanas. No se registraron tiempos de espera en la mayoría de los puertos, pero esto cambiará pronto debido a las condiciones meteorológicas adversas previstas.

Principales causas de los cuellos de botella

• Esta semana se perdieron más de 20 horas operativas en el puerto de Ciudad del Cabo debido a las condiciones meteorológicas adversas.
• Los problemas con los equipos y el mal tiempo impidieron un rendimiento operativo óptimo en Durban.
• El mal tiempo, los muelles vacíos y el fuerte oleaje provocaron interrupciones operativas en nuestros puertos del Cabo Oriental.
• Los problemas con los equipos marítimos resultaron ser la principal limitación operativa en el puerto de Richards Bay.

Repercusión en las tarifas de flete

• Las tarifas spot del transporte marítimo de contenedores a nivel mundial cayeron tras cuatro semanas de aumentos, con una caída del 5,1 % en el Índice Mundial de Contenedores, hasta situarse en 1859 dólares por contenedor de 40 pies. Las tarifas desde Shanghái a los principales puertos de EE. UU. descendieron drásticamente debido a la menor demanda tras las importaciones tempranas por las vacaciones, mientras que las rutas entre Asia y Europa registraron ligeras ganancias. Los descuentos selectivos de los transportistas también han ejercido presión sobre los precios spot, lo que refleja una temporada alta moderada. Por su parte, el mercado de fletamento de buques se mantuvo estable, con el índice Harpex sin cambios en 2184 puntos.

Perspectivas

• Exceso de oferta y riesgos de capacidad: el volumen de pedidos ha aumentado hasta el 34 % de la capacidad de la flota mundial, lo que genera preocupaciones por el exceso de oferta, con entregas récord de buques previstas para 2028.
• Congestión portuaria: La congestión es moderada, pero notable en Shanghái/Ningbo y en el norte de Europa, lo que contribuye a las restricciones de suministro localizadas.
• Cambios normativos: Estados Unidos ha reducido los aranceles sobre varias importaciones alimentarias clave, lo que se suma a un panorama ya marcado por el cambio estructural y la incertidumbre normativa.
• Rendimiento del mercado: Al entrar en el cuarto trimestre, el rendimiento global de las líneas regulares se debilitó, con una caída del CCFI de aproximadamente un 14 % intertrimestral.

- Transpacífico: Las tarifas spot cayeron bruscamente debido a la menor demanda.
- Asia-Europa: Las tarifas se mantuvieron más resistentes, respaldadas por la escasez de suministro relacionada con la congestión.
- Intraasiático: Las tarifas se mantuvieron estables y las navieras asiáticas siguieron mostrando márgenes EBIT más sólidos que sus homólogas europeas.

Consejos para los clientes

Teniendo en cuenta las condiciones y fuerzas del mercado en constante cambio, le recomendamos lo siguiente:

• Sigamos de cerca la evolución de la política comercial de EE. UU. y los acontecimientos mundiales inminentes para afrontar con eficacia los posibles retos en el sector logístico.
• Piense con anticipación y reserve con suficiente tiempo. Intente planificar con 6 meses o más de antelación.
• Tenga en cuenta que el mercado puede cambiar significativamente. Pueden producirse nuevas perturbaciones en cualquier momento.
• Identifique las opciones contractuales que permitan flexibilidad y resiliencia para su negocio.
• Planifique con 3-4 semanas de antelación para toda la carga relacionada con Asia.
• Considere alternativas de gateway y rutas en Europa.
• Mantenga horarios de entrega flexibles para absorber los retrasos.
• Manténgase al tanto de las tendencias tarifarias y asignaciones de espacio.

Sin embargo, en Bertling nuestro trabajo consiste en mantener el flujo de suministro global y hacer todo lo posible, aplicando nuestros conocimientos, nuestra red y nuestra experiencia para proteger a nuestros clientes, teniendo en cuenta la evolución más reciente del mercado. Estamos ahí para encontrar las mejores soluciones que garanticen el flujo de la carga.

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